GeoPark recogió bonos 2024 por US$82,9 millones y busca que tenedores enmienden contratos de emisión

GeoPark recogió bonos 2024 por US$82,9 millones y busca que tenedores enmienden contratos de emisión

Bogotá.- La petrolera GeoPark Limited (Nyse: Gprk) anunció hoy que está solicitando consentimientos de los tenedores de sus (i) Bonos Senior de 6,500% con vencimiento en 2024 y (ii) Bonos Senior al 5,500% con vencimiento en 2027  para la adopción de ciertas modificaciones propuestas a los contratos de emisión que rigen los bonos.

GeoPark, con operaciones en Colombia, Ecuador, Chile, Brasil y Argentina posee un portafolio de activos colombianos que incluye los bloques Llanos-34, VIM-3, Llanos-32, Abanico, Llanos-86, Llanos-87, Llanos-94, Llanos-104, Llanos-123 y Llanos-124.

El consentimiento pretende abordar el impacto de las condiciones adversas del mercado y la caída relacionada en el precio del petróleo crudo durante 2020 en los resultados de la Compañía, lo que a su vez tuvo un impacto negativo en la canasta de constructores de pagos restringidos como se encuentra actualmente en efecto en ambos Contratos de Emisión de bonos.

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Además, cada Solicitud de Consentimiento busca aumentar y restablecer la canasta general de pagos restringidos en los Contratos de Emisión para proporcionar a la Compañía una capacidad adicional de pagos restringidos, lo que le dará a la Compañía flexibilidad financiera adicional que está alineada con su desempeño mejorado a partir de 2021.

Como se reveló anteriormente , el 26 de mayo de 2022, GeoPark redimió Bonos 2024 por un monto total de capital de US$45 millones. También hemos realizado recompras en el mercado abierto de los Bonos 2024 por un monto total de capital de US$37,9 millones en el año hasta la fecha. El monto de capital pendiente total de los Bonos 2024 es de US$87,1 millones y el monto de capital pendiente total de los Bonos 2027 es de US$500 millones.

Al 31 de marzo de 2022, la compañía tenía una capacidad de aproximadamente US$10,2 millones para realizar pagos restringidos conforme a la canasta generadora de ingresos netos consolidados y una capacidad de US$8 millones para realizar pagos restringidos conforme a la canasta general de pagos restringidos incluida en cada uno de los Contratos de Emisión.

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Sobre una base pro forma después de dar efecto a las Modificaciones Propuestas como si hubieran estado operativas al 31 de marzo de 2022, la capacidad agregada de la compañía para realizar dichos pagos restringidos a la misma fecha habría sido de aproximadamente US$59.7 millones bajo la canasta de constructores y US$60 millones de la canasta general de pagos restringidos.

Las Solicitudes de Consentimiento se realizan de conformidad con una Declaración de Solicitud de Consentimiento, con fecha del ocho de junio de 2022 (según se modifique o complemente ocasionalmente, la «Declaración de Solicitud de Consentimiento»).

Cada Solicitud de Consentimiento se inició hoy y vencerá a las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, el 15 de junio de 2022, a menos que la compañía las extienda (cada una de esas fechas y horas, en la medida en que se prorroguen, se denominan «Tiempo de expiración

Con respecto a cada Solicitud de Consentimiento, la Compañía, dentro de los cinco días hábiles posteriores a la Fecha de Vencimiento, siempre que se hayan cumplido o renunciado a todas las condiciones aplicables a las Solicitudes de Consentimiento descritas en la Declaración de Solicitud de Consentimiento, pagará (i) a los titulares de los Bonos 2024 que entreguen un consentimiento y para los cuales los Consentimientos Requeridos aplicables hayan sido entregados y no hayan sido revocados válidamente para los Bonos 2024, un pago en efectivo equivalente a US$2.50 por cada US$1,000 de monto principal de los Bonos 2024 con respecto a los cuales tales consentimientos hayan sido entregados válidamente antes del Plazo de Vencimiento aplicable y no revocado válidamente por dichos tenedores como contraprestación total por dicho consentimiento (la «Tarifa de Consentimiento de 2024») y (ii) a los tenedores de las Notas de 2027 que entregan un consentimiento y para los cuales se han entregado los Consentimientos Requeridos aplicables y no revocado válidamente para los Bonos 2027, un pago en efectivo equivalente a US$5.00 por cada US$1,000 de monto de capital de los Bonos 2027 con respecto a los cuales se han otorgado dichos consentimientos entregada válidamente antes de la Hora de Vencimiento aplicable y no revocada válidamente por dichos titulares como contraprestación total por dicho consentimiento (la «Tarifa de Consentimiento de 2027» y, junto con la Tarifa de Consentimiento de 2024, las «Tarifa de Consentimiento»).

No se pagarán Tarifas de Consentimiento a ningún tenedor de Bonos para cuya serie se hayan obtenido los Consentimientos Requeridos a menos que dicho tenedor entregue un consentimiento de acuerdo con los términos de la Declaración de Solicitud de Consentimiento antes del Plazo de Vencimiento aplicable.

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