Washington. – La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) demandó a Heights Finance Holding Company, anteriormente conocida como Southern Management Corporation, un prestamista a plazos de alto costo, así como a varias de las subsidiarias de Heights (colectivamente, Southern), por préstamos ilegales que generaron cientos de millones en cobros y comisiones de préstamos.
La Cfpb denunció que la compañía, que opera bajo una variedad de nombres comerciales, incluidos Covington Credit, Southern Finance y Quick Credit, identifique a los prestatarios que están luchando por pagar sus préstamos existentes y luego los presiona agresivamente para que refinancien.
Los prestatarios quedan atrapados en el esquema de rotación de préstamos y, a menudo, se ven obligados a refinanciar varias veces. La Cfpb busca poner fin a las prácticas ilegales de “agitación” de préstamos de Southern, obtener reparación para los consumidores perjudicados y exigir a Southern que pague una multa civil monetaria.
«La Oficina de Protección Financiera del Consumidor está demandando al conglomerado de préstamos del Sur por agitar ilegalmente préstamos y cobrar comisiones de sus clientes», afirmó el director de la Cfpb, Rohit Chopra. «Lo que Southern vendió como un salvavidas financiero fue, en realidad, empujar a los clientes a arenas movedizas financieras».
Southern es un prestamista no bancario a plazos de alto costo con su sede principal en Greenville, Carolina del Sur. Es una subsidiaria de propiedad total de Curo Group Holdings Corporation (Nyse: Curo) y opera más de 250 tiendas físicas en los estados de Texas, Oklahoma, Alabama, Georgia, Tennessee y Carolina del Sur.
Los prestatarios de Southern suelen tener ingresos bajos o fijos y crédito deteriorado. El prestatario típico de la empresa gana menos de 25.000 dólares al año. Muchos de sus prestatarios son estadounidenses mayores que viven con ingresos fijos o son asalariados monoparentales.
Curo Group Holdings opera en Estados Unidos y Canadá. La empresa informó unos ingresos totales de 209,2 millones de dólares al final del segundo trimestre de 2023. La empresa ha aumentado constantemente su presencia en el mercado desde su fundación en 1997 a través de una serie de adquisiciones.
Adquirió Heights Finance, anteriormente conocida como Southern Management Corporation, en 2021. Southern ejerció un control total sobre todas las subsidiarias identificadas en la denuncia de la Cfpb y dirigió todas las actividades, incluidas las actividades crediticias.
Préstamos refinanciados qu incluyen la mayor parte del volumen de originación de préstamos de Southern cada año. Más del 70 por ciento de los aproximadamente 250 millones de dólares en préstamos que Southern otorga cada año son préstamos refinanciados con la empresa. De hecho, entre 2013 y 2020, Southern mantuvo a casi 10.000 consumidores en deuda continua e ininterrumpida, a pesar de ofrecer préstamos de solo unos pocos meses de duración.
Southern se esfuerza por maximizar las ganancias de los clientes que deben refinanciar para evitar la morosidad y el incumplimiento. Casi el diez por ciento de los prestatarios de Southern refinancian sus préstamos con la empresa una docena de veces o más. Si bien estos prestatarios representan poco menos del diez por ciento de la población total de prestatarios de Southern, sus refinanciaciones generan el 40 por ciento de los ingresos netos de la empresa.
La demanda de la Cfpb alega que la empresa perjudica a los consumidores al:
.- Coaccionar a los clientes en dificultades para que entren en ciclos de reendeudamiento cargados de comisiones: la estrategia comercial de Southern se centra en lograr que los clientes refinancien los préstamos lo antes y con mayor frecuencia posible. La empresa utiliza una serie de prácticas coercitivas para llevar a los prestatarios morosos a ciclos de refinanciamiento cargados de comisiones. Además de las tarifas, estos préstamos reducen la cantidad de dinero que los prestatarios pueden retirar y aumentan el costo total del préstamo con cada refinanciamiento sucesivo.
.- Incentivar a los empleados para impulsar las refinanciaciones: Los programas de compensación de incentivos de Southern refuerzan sus tácticas coercitivas al recompensar a los empleados que tienen más éxito en impulsar a los prestatarios con problemas de pago a refinanciar y castigar a los empleados que no lo hacen. Según el liderazgo ejecutivo de Southern, “nuestro enfoque al interactuar con clientes morosos no ha cambiado” y enumera la refinanciación como la principal prioridad al interactuar con los prestatarios. La refinanciación va por delante incluso de cobrar la totalidad de los saldos vencidos de los préstamos.
.- Dirigirse a los clientes por su probabilidad de refinanciar: Southern pondera positivamente las refinanciaciones pasadas y repetidas en su proceso de aprobación de refinanciación. Como resultado, la empresa presta habitualmente a prestatarios que han refinanciado varias veces, incluso si claramente no pueden permitirse pagar su deuda con Southern sin refinanciar.
.- Comercializar falsamente las refinanciaciones como nuevos comienzos: los mercados del Sur refinancian como soluciones, nuevos comienzos y las mejores opciones para los clientes que tienen dificultades para pagar. Sin embargo, para muchos de estos clientes, la refinanciación sólo sirve para prolongar el endeudamiento, aumentar los costos totales de endeudamiento y no ofrecer ninguna solución a largo plazo a las dificultades financieras.
Según la Ley de Protección Financiera del Consumidor, la Cfpb tiene la autoridad para tomar medidas contra instituciones que violen las leyes de protección financiera del consumidor, incluida la participación en actos o prácticas injustas, engañosas o abusivas. La Cfpb alega que las prácticas de dirección de Southern son injustas y abusivas y está tomando medidas para abordar sus prácticas ilícitas.
Ir a inicio