Por Héctor Mario Rodríguez
Houston (Texas).- McDermott International, Ltd – que adquirió a Chicago Bridge & Iron Co., CB&I – la constructora involucrada en los billonarios sobrecostos en la construcción de la Refinería de Cartagena S.A., Reficar de Ecopetrol, anunció hoy que inició un proceso de reestructuración financiera.
Celebró un acuerdo de soporte de transacciones («TSA») con más de 75%, en total, de sus proveedores de cartas de crédito garantizadas («LC»), acreedores de deuda financiada y accionistas, pero en esencia para desestimar reclamaciones legales relacionadas con proyectos anteriores.
Anunció que “tiene la intención de iniciar procedimientos judiciales paralelos en los Países Bajos y el Reino Unido”, en procesos estilo la “Reorganización Empresarial”, estilo colombiana . En junio pasado un tribunal arbitral de la Court Of Arbitration de la Cámara de Comercio Internacional sentenció a CB&I a pagar mil millones de dólares a favor de Reficar más los intereses causados desde el 31 de diciembre de 2015.
Adicionalmente, el tribunal desestimó las pretensiones de CB&I por aproximadamente US$400 millones y ordenó la liquidación de la EPC Contrato, según lo solicitado por Reficar.
Pero hoy McDermott International, que en 2018 se fusionó con Chicago Bridge & Iron Co., CB&I y la ayudó a desaparecer, anunció que “La compañía está en total desacuerdo y ha solicitado anular la decisión de la CCI y está involucrada en procedimientos de arbitraje y en el país para impugnar la acción de la Contraloría como inadecuada y sin jurisdicción sobre la compañía”, advirtió.
“La corporación texana tiene la intención de «descargar» «despedir» ciertos reclamos no garantizados asociados con asuntos legales relacionados con el proyecto Refinería de Cartagena S.A. («Reficar»), que fue originado por Chicago Bridge & Iron Company N.V. ( «CB&I») antes de que McDermott adquiriera CB&I en 2018”, agregó.
Así fue el anticipo de junio que Reficar dijo no era cierto: Fraude total: CB&I ya no existe, no habrá un “billion” para Reficar, mucho menos US$1.000 millones; al final, ni un US$
Michael McKelvy, CEO de McDermott
Y dijo que las dos reclamaciones no garantizadas consisten en una decisión de arbitraje emitida por la Cámara de Comercio Internacional («ICC») a favor de Reficar y una orden en el país de la Contraloría General de la República ( «Contraloría»), organismo administrativo de la República de Colombia.
McDermott se opone a cada reclamo basándose en el fondo: “la compañía está en total desacuerdo y ha solicitado anular la decisión de la CCI y está involucrada en procedimientos de arbitraje y en el país para impugnar la acción de la Contraloría como inadecuada y sin jurisdicción sobre la compañía”.
Kirkland & Ellis LLP y NautaDutilh actúan como asesores legales de McDermott, Credit Suisse actúa como asesor financiero de la empresa y Álvarez & Marsal actúa como asesor de reestructuración.
PJT Partners actúa como asesor financiero para un grupo ad hoc de prestamistas y accionistas de McDermott y Davis Polk & Wardwell LLP, Weil, Gotshal & Manges y Loyens & Loeff actúan como asesores legales del grupo ad hoc. FTI Consulting actúa como asesor financiero para el comité directivo de los prestamistas bancarios de McDermott, y Linklaters LLP y Bracewell LLP actúan como asesores legales del comité directivo.
SE CAPITALIZA DESCONOCIENDO LOS PAGOS
Al anunciar hoy que inicia un proceso de reestructuración financiera para fortalecer su estructura de capital, mejorar su posición de liquidez “y posicionar aún más a la compañía para el largo plazo”, no va pagar.
Además, la compañía recibió US$250 millones en nuevo capital de un grupo de sus accionistas existentes, “lo que respaldará su capacidad para operar su negocio, cumplir con los proyectos existentes y ampliar la cartera de pedidos con nuevos proyectos de clientes”, dijo desafiante.
Según los términos del Acuerdo con proveedores y accionistas, McDermott modificará y ampliará sus préstamos a plazo y líneas de crédito LC durante tres años, hasta mediados de 2027, sin cambios en los precios, aumentará la liquidez de la empresa y liberará ciertas responsabilidades legales heredadas.
Para implementar el Acuerdo, McDermott International Holdings B.V. y Lealand Finance Company B.V. iniciarán procedimientos en los Países Bajos en virtud de la Ley holandesa sobre confirmación de planes extrajudiciales (Wet Homologatie Onderhands Akkoord o «Whoa»). CB&I UK Limited iniciará un plan de reestructuración conforme a la Parte 26A de la Ley de Sociedades de 2006 (Reino Unido) en Inglaterra.
McDermott International Holdings B.V., Lealand Finance Company B.V. y CB&I UK Limited son las únicas entidades de McDermott mencionadas en este procedimiento. Una vez finalizados los procesos de los Países Bajos y el Reino Unido, McDermott realizará una presentación voluntaria en los Estados Unidos para asegurar el reconocimiento legal de las decisiones de los tribunales internacionales.
La compañía espera continuar con todos los acuerdos actuales con clientes, proyectos y compromisos con proveedores a lo largo de estos procesos. McDermott actualmente espera completar los procesos a más tardar a principios de 2024.
«Durante los últimos 24 meses, nuestro liderazgo ejecutivo ha logrado un progreso transformador al restablecer e implementar nuestra estrategia comercial aprovechando la fortaleza de nuestro negocio operativo y adaptando nuestro enfoque a nuestros clientes principales», dijo Michael McKelvy, presidente y director ejecutivo de McDermott.
«Nos complace haber llegado a este acuerdo con nuestras partes interesadas clave, lo que demuestra su confianza en la solidez y sostenibilidad a largo plazo de nuestro negocio. Estos pasos proactivos garantizan que McDermott esté fuertemente posicionado para cumplir con el creciente número de proyectos de nuestros clientes a medida que avanzamos. continúa nuestro importante trabajo de acelerar la transición energética en nuestra industria».
La compañía también completó acciones para fortalecer su negocio de almacenamiento líder a nivel mundial, CB&I Storage Solutions. CB&I Storage Solutions tendrá capital de trabajo dedicado y una instalación LC independiente separada de las instalaciones LC de McDermott.
«Tenemos la intención de continuar con todas las operaciones con normalidad a medida que avanzamos en estos procesos, incluida la entrega continua de los proyectos de nuestros clientes, y agradezco a nuestros clientes, proveedores y socios por su paciencia y apoyo inquebrantable», continuó McKelvy.
«También agradezco a nuestro destacado equipo McDermott en todo el mundo por su trabajo incansable, su compromiso con la seguridad y su dedicación a nuestros valores y estrategia. Mientras celebramos nuestro centenario, esperamos un largo futuro como una de las pocas empresas en el mundo con el alcance, los activos, las capacidades y el conocimiento para satisfacer la creciente demanda global y de los clientes de soluciones bajas en carbono y transición energética».
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