Bogotá.- Frontera Energy Corporation (TSX: FEC) anunció hoy el inicio de una oferta pública de adquisición en efectivo por hasta US$65 millones de capital total de sus Bonos Senior Garantizados en circulación al 7,875% con vencimiento en 2028.
A la vez emitió una solicitud de consentimiento simultáneo (este nueve de mayo de 2025) para que los tenedores estén de acuerdo conciertas modificaciones propuestas al contrato de emisión que rige los títulos en circulación por 400 millones de dólares, y solo entrarán en vigor si la compañía recibe las ofertas y el consentimiento de los tenedores de más del 50% del capital total de los bonos.
La Oferta vencerá a las 17:00 h, hora de Nueva York, del nueve de junio de 2025, salvo que la compañía la prorrogue. Se espera que la liquidación de todos los bonos presentados antes de las 17:00 h, hora de Nueva York, del 23 de mayo de 2025, salvo que la compañía lo prorrogue, tenga lugar alrededor del 30 de mayo de 2025.
Los bonos presentados no podrán retirarse después de las 17:00 h, hora de Nueva York, del 23 de mayo de 2025, salvo que la compañía lo prorrogue (la «Fecha Límite de Retiro»). La liquidación de todos los Bonos presentados después de la Fecha de Oferta Anticipada y el Plazo de Consentimiento y antes de la Hora de Vencimiento se producirá inmediatamente después de dicha hora.
Los tenedores que presenten sus bonos antes de la fecha de oferta anticipada y el plazo de consentimiento deberán otorgar su consentimiento a ciertas modificaciones propuestas al contrato de emisión que rigen los Bonos, como se describe con más detalle en la oferta de compra.
La siguiente tabla resume los términos de fijación de precios de los materiales para la oferta y la solicitud:
- La compañía posee un capital de US$6 millones en bonos, adquiridos en el mercado abierto, pero que no han sido entregados para su cancelación. Estos bonos no estarán sujetos a la Oferta ni a la Solicitud. Los Bonos en posesión de la Compañía y el capital de US$8 millones en Bonos en posesión de fondos controlados por The Catalyst Capital Group Inc. no se consideran en circulación a efectos del cálculo de los Consentimientos Requeridos.
- Por cada US$1.000 de capital de Bonos válidamente ofrecidos y aceptados.
- Incluido en la Contraprestación Total.
- Por cada US$1.000 de capital de Bonos. Pagadero únicamente a (i) tenedores que entreguen sus consentimientos válidamente en la Fecha de Oferta Anticipada y la Fecha Límite de Consentimiento o antes, pero que no presenten Bonos válidamente, y (ii) tenedores cuyos Bonos se presenten válidamente en la Fecha de Oferta Anticipada y la Fecha Límite de Consentimiento o antes, pero que no sean aceptados para su compra debido a una sobredemanda de la Oferta. El pago del Consentimiento está sujeto a la Condición de Financiamiento (según se define más adelante) ya la recepción de los Consentimientos Requeridos (según se define más adelante), entre otros requisitos.
La cantidad de Bonos que se puede adquirir en la oferta está sujeta al Importe Máximo de la Oferta. Los Bonos Licitados podrán estar sujetos a prorrateo si el precio total de compra de los Bonos válidamente licitados y no válidamente retirados en la Oferta excede el Monto Máximo de la Oferta, sujeto a los requisitos de divulgación y demás estipulados en la legislación aplicable.
La compañía se reserva el derecho de aumentar o disminuir el Monto Máximo de la Oferta. Todos los Bonos licitados en la Fecha de Oferta Anticipada y la Fecha Límite de Consentimiento o antes tendrán prioridad sobre los Bonos licitados después de la Fecha de Oferta Anticipada y la Fecha Límite de Consentimiento.
La obligación de la compañía de adquirir los bonos no está condicionada a la oferta de un monto mínimo de capital. La compañía se reserva el derecho, a su entera discreción, de modificar o rescindir la Oferta y/o la Solicitud en cualquier momento.
Citigroup Global Markets Inc. e Itaú BBA USA Securities, Inc. actúan como intermediarios de la Oferta y agentes de la Solicitud. El agente de información y licitación es Morrow Sodali International LLC, que opera como Sodali & Co.
Acerca de Frontera Energy Corporation
Frontera Energy Corporation es una empresa pública canadiense dedicada a la exploración, desarrollo, producción, transporte, almacenamiento y venta de petróleo y gas natural en Sudamérica, incluyendo inversiones relacionadas en instalaciones upstream y midstream.
La empresa cuenta con un portafolio diversificado de activos con participaciones en 40 bloques de exploración y producción en Colombia, Ecuador y Guyana, así como en instalaciones portuarias y de oleoductos en Colombia.
Las acciones ordinarias de Frontera cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo «FEC».