Barranquilla.- La reunión extraordinaria de la Asamblea de Accionistas de Cementos Argos S.A. que se realizará el 30 de septiembre de 2025 aprobará la distribución de 230 millones de dólares de los beneficios obtenidos de la desinversión en Summit Materials a los accionistas de la cementera, mediante un mecanismo de readquisición de acciones.
Se trata del 5,65% de los 4.071 millones de dólares que incluyen un valor en efectivo cercano a US$2.875 millones que recibió por la operación cementos Argos. Este valor es adicional al generado en la combinación de los activos de Argos USA con Summit Materials perfeccionada en 2024. En total, Cementos Argos recibió por estas transacciones un valor aproximado de US$4.071 millones.
En la Asamblea, primero que todo se autorizará la creación de una nueva reserva destinada a la readquisición de acciones que se denominará Reserva para Readquisición de Acciones – Distribución por Desinversión en Summit´
Acto seguido se aprobará el traslado de la suma de US$230 millones provenientes de las reservas ocasionales para fortalecimiento del patrimonio a la Reserva para Readquisición de Acciones – Distribución por Desinversión en Summit.
Como se recuerda, el diez de febrero pasado Cementos Argos anunció al mercado el cierre del acuerdo para la adquisición del 100% de las acciones de Summit Materials por parte de Quikrete Holdings, incluyendo la participación del 31% que Cementos Argos mantenía en Summit Materials, luego de haber completado la combinación de sus operaciones en Estados Unidos con dicha compañía en 2024.
“Dentro de los mecanismos ampliamente utilizados por compañías listadas en diferentes países y mercados para distribuir valor a sus accionistas, se encuentran los programas de readquisición de acciones”, advierte la Administración del Grupo Argos en su propuesta a los accionistas.
Grupo Argos, accionista de Cementos, considera que una oferta de readquisición de acciones adicional e independiente del programa de readquisición de acciones que ha venido ejecutando Cementos Argos, que se implemente a través de un mecanismo independiente y con la finalidad única y específica de que Cementos Argos distribuya de forma eficiente a sus accionistas USD 230 millones producto de la desinversión de Summit Materials, permitiría agilizar la recepción de estos recursos por parte de los accionistas de Cementos Argos, ya que esta oferta de readquisición podría materializarse antes de que finalice el año en curso.
Esta cifra equivale al 5,65 por ciento de los 4.071 millones de dólares indicados anteriormente.
LA OFERTA DE READQUISICIÓN DE ACCIONES
Autorizar la realización de una oferta de readquisición de acciones ordinarias y acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto de Cementos Argos S.A., diferente y adicional al programa de readquisición de acciones que ha venido ejecutando Cementos Argos S.A. al que se hizo referencia, para ser ejecutada a través del mecanismo independiente regulado en el Reglamento General y la Circular Única de la Bolsa de Valores de Colombia y con la finalidad única y específica de distribuir USD 230 millones de los beneficios obtenidos de la desinversión de Summit Materials, bajo las siguientes condiciones:
1. Mecanismo: La Oferta de Readquisición se hará a través de un mecanismo independiente que garantice la igualdad de condiciones a todos los accionistas de Cementos Argos S.A. en proporción a su participación en el capital de Cementos Argos S.A.
2. Monto: La Oferta de Readquisición se hará por un monto en pesos equivalente a multiplicar USD 230 millones por la TRM vigente el día anterior a la publicación del aviso de Oferta de Readquisición. Dicho monto se informará en el aviso de oferta.
3. Fecha de Formulación de la Oferta: La Oferta de Readquisición deberá formularse a más tardar a los cinco días hábiles siguientes a la celebración de la reunión extraordinaria de la Asamblea de Accionistas.
4. Período de Aceptación de la Oferta: El periodo de aceptación iniciará a partir de la Fecha de Formulación de la Oferta de Readquisición y durará entre 20 y 25 días hábiles.
5. Fecha Máxima de Ejecución: La Oferta de Readquisición se ejecutará a más tardar el 14 de noviembre de 2025.
6. Precio: Siguiendo los principios que rigieron la operación entre Quikrete Holdings y Summit Materials que se hizo a valores fundamentales, la Oferta de Readquisición se hará por COP 13.659 por cada acción ordinaria o acción con dividendo preferencial y sin derecho a voto de Cementos Argos S.A. Este precio se encuentra entre COP 12.817 y COP 14.501 que corresponde al punto medio del rango de valor por acción estimado para el negocio operativo de Cementos Argos S.A. (el cual no tiene en consideración la participación que mantuvo Cementos Argos S.A. en Grupo Sura S.A. hasta julio de este año) de acuerdo con el informe de valoración preparado por el tercero independiente Inverlink S.A.S. de enero de 2025 y considerando el número de acciones en circulación de Cementos Argos S.A. al 17 de septiembre. Dicho informe de valoración fue preparado para la escisión por absorción de Cementos Argos S.A. en favor de Grupo Sura S.A., puesto en conocimiento de los accionistas de la compañía el 31 de enero de 2025. En consecuencia, la determinación del precio de readquisición corresponde a un procedimiento reconocido técnicamente en cumplimiento de las normas vigentes.
7. Otras Condiciones: Cementos Argos S.A. definirá los demás términos operativos que se requieran para realizar y ejecutar la Oferta de Readquisición de acuerdo con los términos, condiciones y parámetros establecidos en esta autorización.
La Asamblea autorizará a los representantes legales de Cementos Argos S.A. para que realicen todas las actividades y actuaciones necesarias para realizar y ejecutar la Oferta de Readquisición y, en general, llevar a cabo toda otra actividad asociada y conexa con la Oferta de Readquisición, bajo los términos, condiciones y parámetros establecidos en estas autorizaciones y proposiciones.