Calgary, Alberta. – Canacol Energy Ltd. (TSX: CNE) (Otcid: Cnneq) (BVC: Cnec) (“Canacol” o la “compañía) anunció que ha suscrito un acuerdo con un grupo ad hoc de tenedores de los bonos senior no garantizados de la compañía con cupón de 5.75% y vencimiento en 2028.
(El “contrato de crédito DIP”) para un financiamiento deudor en posesión (el “financiamiento DIP”), compuesto por un préstamo a plazo de nuevos recursos, con desembolso diferido, por US$45 millones (“Tramo de Préstamo a Plazo”) con capacidad para obtener compromisos adicionales para emitir hasta US$22 millones en cartas de crédito para renovar y/o reemplazar ciertas cartas de crédito existentes (“Tramo de Cartas de Crédito” o “Tramo CC”).
El financiamiento DIP devengará intereses y comisiones DIP habituales, vencerá el 30 de junio de 2026 (con una opción de extensión por tres meses sujeta a condiciones) y, sujeto a la aprobación de la Corte, estará garantizado por un cargo de super prioridad ordenado por la corte sobre todos los activos de la compañía y de sus subsidiarias operativas, sujeto únicamente a un cargo de super prioridad por gastos de administración otorgado por orden judicial en los procesos bajo la CCAA (según se define más adelante).
Los recursos del Financiamiento DIP se utilizarán para financiar las operaciones en curso y los costos de la reestructuración y, los recursos del Tramo CC, para facilitar la renovación o el reemplazo de las cartas de crédito requeridas, todo de conformidad con los pronósticos de flujo de caja aprobados por los Acreedores DIP y sujeto a los demás términos y condiciones del Contrato de Crédito DIP.
El desembolso inicial de US$15 millones del Tramo de Préstamo a Plazo estará disponible sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes habituales, incluyendo la expedición de una orden de aprobación del DIP por parte de la Corte de King’s Bench de Alberta y el reconocimiento de dicha orden por parte del US Bankruptcy Court en el marco de los procesos de la compañía bajo el Capítulo 15 en los Estados Unidos.
La disponibilidad de los US$30 millones restantes del tramo de préstamo a plazo está sujeta al cumplimiento de condiciones precedentes habituales, incluyendo la obtención de una orden de reconocimiento en Colombia y el cumplimiento de hitos preestablecidos.
El financiamiento DIP permanece sujeto a la aprobación de la Corte y respaldará un proceso de venta y solicitud de propuestas de inversión que la compañía buscará adelantar, así como otros esfuerzos de reestructuración más amplios bajo la CCAA.
En conexión con la negociación del Financiamiento DIP, a las partes que propusieron otorgar respaldo crediticio se les suministró cierta información material no pública relativa a la Compañía y sus asuntos (la “MNPI”, por sus siglas en inglés).
Copias de la MNPI y resúmenes y/o consolidaciones de cierta información operativa se encuentran ahora publicadas en la página web del Monitor en https://kpmg.com/ca/canacol, donde están disponibles para revisión por cualquier persona. Información adicional para inversionistas sobre Canacol, incluyendo aquella relacionada con el proceso bajo la Ccaa y los procesos bajo el Capítulo 15, se publicará en la página web del Monitor.
Los inversionistas deben monitorear el sitio web del Monitor para conocer actualizaciones materiales y otra información importante relativa a Canacol, su negocio, operaciones y resultados y sus procesos de insolvencia.
Según se indicó en el comunicado de prensa de la Compañía fechado el 18 de noviembre de 2025, relativo a su solicitud de protección de acreedores bajo la Companies’ Creditors Arrangement Act (“CCAA”), la compañía se encuentra actualmente operando bajo la protección de la CCAA, la cual otorga ciertas protecciones frente a los acreedores mientras la Compañía reestructura sus asuntos.
La negociación de las acciones de la Compañía ha estado suspendida desde el 17 de noviembre de 2025 y dicha suspensión continuará hasta que el desliste surta efecto. Una vez el desliste surta efecto, ya no existirá un mercado bursátil canadiense para las acciones ordinarias.