Zug (Suiza) y Monterrey (Colombia).- La multinacional mexicana Cemex S.A.B. de C.V. firmó un acuerdo con la suiza Holcim (SIX: Holn) para venderle las operaciones de materiales y soluciones de construcción en Colombia, con ventas netas proyectadas para 2026 de aproximadamente US$360 millones.
Cemex confirmó este madrugada que se encuentra en proceso de desinvertir ciertas operaciones en Colombia y que espera que la desinversión se lleve a cabo a través de varias transacciones separadas con distintos compradores, por un precio de compra combinado de aproximadamente 555 millones de dólares, a un múltiplo aproximado de diez veces el flujo de operación de 2025.
Holcim, dijo, por su parte, que la transacción es un acuerdo para expandirse en Latinoamérica mediante la adquisición de las operaciones de materiales y soluciones de construcción en Colombia de Cemex, que representan unas ventas netas proyectadas para 2026 de aproximadamente US$360 millones.
LA VERSIÓN DE CEMEX S.A.B.
Como primer paso, Cemex celebró un acuerdo con el Grupo Holcim para vender una planta de cemento (Caracolito), un molino de molienda (Santa Rosa) y un portafolio de plantas de concreto premezclado, agregados, mortero y aditivos, por un precio de compra de 485 millones de dólares.
Cemex, planta en Maceo, Colombia.
Actualmente se anticipa que la transacción con Holcim cierre al final del año, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluyendo aprobaciones regulatorias.
Adicionalmente, Cemex se encuentra actualmente negociando con otros terceros la venta de los activos restantes en la misma área geográfica general que no fueron incluidos en la transacción con Holcim, lo que la compañía espera genere aproximadamente 70 millones de dólares en ingresos adicionales.
“Estamos satisfechos con el progreso continuo que estamos logrando para seguir optimizando nuestro portafolio, mientras nos enfocamos en invertir y fortalecer nuestra posición en geografías y negocios clave en Estados Unidos, Europa y México”, dijo Jaime Muguiro, director general de Cemex. “Iniciamos nuestro esfuerzo de rebalanceo del portafolio en 2018 y hemos logrado la mayor parte de lo que nos propusimos”.
Tras la finalización de estas transacciones, Cemex conservará en Colombia dos plantas de cemento (Maceo y Cúcuta), con una capacidad instalada total de 1.6 millones de toneladas por año, así como un molino de molienda (Clemencia), plantas de concreto premezclado y canteras de agregados. Junto con nuestros empleados y socios comerciales de largo plazo, estos activos continuarán respaldando la posición competitiva de Cemex y su capacidad para atender al mercado colombiano.
LA VERSIÓN DE LA SUIZA HOLCIM
Holcim, por su parte, habla de la adquisición estratégica que genera valor con sinergias de Ebitda proyectadas de aproximadamente USD 30 millones en el tercer año, ganancias por acción (GPA) acumuladas en el primer año.
Y que la transacción ampliará la presencia operativa de Holcim en el país con la incorporación de más de 20 plantas de producción.
Las plantas de producción incluyen la planta de cemento Caracolito, la planta de molienda Santa Rosa, así como más de 20 plantas de concreto premezclado, agregados, morteros y aditivos.
La adquisición complementará las operaciones existentes de Holcim en Colombia, que incluyen una planta de cemento en Nobsa, ocho plantas de concreto premezclado, una planta de aditivos y una planta de agregados, así como más de 150 tiendas minoristas Disensa.
Miljan Gutovic, CEO de Holcim: “Esta adquisición fortalecerá la presencia de Holcim en Colombia y acelerará el crecimiento en la atractiva región de Latinoamérica, en línea con nuestra estrategia NextGen Growth 2030. Al ampliar nuestra presencia en el país, estos activos complementan nuestra cartera actual».
El valor de la transacción, de 485 millones de dólares estadounidenses, representa un múltiplo de EBITDA proforma para 2026 de aproximadamente 5x, tras sinergias proyectadas de aproximadamente 30 millones de dólares estadounidenses, que se prevé materializar en el tercer año. El beneficio por acción (EPS) se incrementará en el primer año y el retorno sobre el capital invertido (ROIC) se incrementará en el tercer año.
“La adquisición se ajusta al compromiso de Holcim con la disciplina financiera y la asignación de capital orientada al crecimiento. Está sujeta a las condiciones habituales y a la aprobación regulatoria, y se espera que se cierre a finales de año”, explicó.
Acerca de Cemex
Cemex es una compañía global de materiales para la construcción que ofrece cemento, concreto premezclado, agregados, y soluciones urbanas en mercados de rápido crecimiento alrededor del mundo, impulsada por una fuerza de trabajo multinacional enfocada en brindar una experiencia superior al cliente, habilitada por tecnologías digitales.
Para más información, por favor visite www.cemex.com
Acerca de Holcim
Holcim se presenta como socio en construcción sostenible, con unas ventas netas de 15.700 millones de CHF (francos suizos) en 2025, creando valor en todo el sector de la construcción, desde infraestructuras e industria hasta edificios.
Con sede en Zug, Suiza, Holcim cuenta con más de 4. 000 empleados en 43 mercados (Europa, Latinoamérica, Asia, Oriente Medio y África) ofrece materiales de construcción y soluciones integrales, desde cimientos y suelos hasta paredes y techos, con el respaldo de marcas premium como ECOPact, ECOPlanet y ECOCycle.