Vancouver.- Aris Mining Corporation (TSX: Aris) (Nyse-A: Armn) anunció la finalización de la adquisición, previamente anunciada, del 49% restante de la participación en la empresa conjunta Soto Norte en Colombia, propiedad de MDC Industry Holding Company LLC (el fondo árabe Mubadala).
Aris Mining ahora posee el 100 % del Proyecto Soto Norte, y el flujo asociado de metales preciosos previamente otorgado a Mubadala ha finalizado.
Neil Woodyer, director ejecutivo de Aris Mining, comentó: “Con la propiedad total de Segovia, Marmato, Toroparu y ahora Soto Norte, Aris Mining se centra en construir un negocio aurífero grande y diversificado en Colombia y Guyana. Nuestra estrategia combina una sólida generación de flujo de caja de nuestras minas en operación con el crecimiento derivado de las expansiones, la exploración y el desarrollo de proyectos”.
Además agregó: “Desde nuestra formación en 2022, hemos evolucionado de una estrategia de «comprar y construir» a centrarnos en la construcción de los activos de alta calidad que poseemos actualmente. Menos de 15 empresas auríferas en todo el mundo producen más de un millón de onzas al año, y con nuestra base actual de activos y proyectos de crecimiento, Aris Mining tiene un camino claro para unirse a ese grupo”.
Hay que recordar que la transacción incluyó la rescisión, al cierre de la operación, del flujo de metales preciosos previamente otorgado a Mubadala.
La contraprestación total ascendió a US$80 millones, de los cuales US$60 millones se desembolsaron en efectivo y se componen de 1.739.130 acciones ordinarias de Aris Mining de nueva emisión, emitidas a un precio estimado de US$11,50 por acción y sujetas a un período de restricción de cuatro meses y un día.
Fundamentación estratégica
– Fortalecimiento de la cartera de proyectos: Con el avance de Segovia, Marmato y Toroparu, la plena propiedad de Soto Norte posiciona a Aris Mining para convertirse en un productor de oro de 1.000.000 de onzas por año. Soto Norte es un activo clave de crecimiento a largo plazo que complementa las expansiones en curso en Segovia y Marmato en Colombia y el avance a corto plazo de Toroparu en Guyana, que se espera que esté listo para la construcción una vez finalizado el estudio de prefactibilidad el próximo año.
– Alineación total y control estratégico: la propiedad al 100% mejora la capacidad de Aris Mining para impulsar a Soto Norte como un activo central de crecimiento a largo plazo.
– Transacción altamente incremental por acción: La estructura de la transacción resulta en un aumento sustancial de las reservas y recursos minerales de oro totales atribuibles de la Compañía por acción, así como en un incremento del valor neto de los activos (NAV).
Ian Telfer, mayor accionista de Aris Mining.
Descripción general de Soto Norte
Aris Mining adquirió inicialmente una participación del 20% en Soto Norte en abril de 2022 y posteriormente incrementó su participación al 51% mediante la adquisición de un 31% adicional en junio de 2024. Desde entonces, la compañía ha impulsado el proyecto a través de un nuevo plan de desarrollo a menor escala, que culminó con un Estudio de Prefactibilidad positivo finalizado en septiembre de 2025. El Estudio de Prefactibilidad confirma que Soto Norte es un proyecto de oro subterráneo de alta ley y larga vida útil que incorpora características de diseño ambiental y social líderes en la industria, incluyendo una planta de procesamiento con un 20% de capacidad excedente (750 tpd) para facilitar la formalización de los pequeños mineros locales y un diagrama de flujo de procesamiento sin uso de cianuro ni mercurio. Los estudios ambientales se están finalizando antes de la presentación de las solicitudes de licencia previstas para el primer semestre de 2026.
Aspectos destacados del proyecto Soto Norte (base 100%)
Estrategia de desarrollo equilibrado para una mina subterránea de alta ley
- La capacidad de procesamiento diseñada de la planta es de 3.500 tpd, incluyendo las 750 tpd dedicadas a los mineros de la comunidad local; una escala que permite obtener atractivos retornos de inversión y extiende la vida útil de la mina a más de 22 años.
- Recursos minerales medidos e indicados de 39,0 millones de toneladas con una ley de 5,55 g/t Au, que contienen 7,0 millones de onzas (Moz) de oro, incluyendo
- Reservas minerales probadas y probables de 20,3 millones de toneladas con una ley de 7,00 g/t Au que contienen 4,6 Moz de oro, lo que respalda una vida útil inicial de la mina de 22 años a una tasa de extracción por parte del propietario de 2.750 tpd.
- Producción de concentrados para exportación que contienen 4,3 Moz de oro, 18,8 Moz de plata y 84,0 millones de libras (Mlb) de cobre durante la vida útil de la mina.
- Producción anual promedio de oro (años 2 a 10) de 263 mil onzas (koz).
- Producción media anual de oro (años 1 a 21) de 203 koz.
Rentabilidad y generación de flujo de caja
- Precio base del oro: 2.600 dólares/oz, lo que respalda unas ventas de oro pagaderas durante la vida útil de la mina de 10.400 millones de dólares.
- Capital inicial de 625 millones de dólares, incluyendo costos de preproducción, impuesto al valor agregado (IVA) y contingencias.
- VAN después de impuestos del 5% de 2.700 millones de dólares, TIR del 35,4% y recuperación de la inversión en 2,3 años desde el inicio de las operaciones.
- Los bajos costos operativos durante la vida útil de la mina son de 4 dólares de 345 dólares por onza de oro y los costos totales de mantenimiento (Aisc) son de 534 dólares por onza de oro.
- Importantes créditos por subproductos procedentes del cobre y la plata.
- El Ebitda anual promedio fue de 547 millones de dólares durante los años 2 a 10 y de 410 millones de dólares durante los años 1 a 21.
- Contribuciones por impuestos sobre la renta y regalías durante la vida útil de la mina por valor de 2.600 millones de dólares y 393 millones de dólares, respectivamente.
- Fuerte apalancamiento ante precios más altos del oro: a 3.200 dólares la onza, el VAN al 5% aumenta a 3.600 millones de dólares con una TIR del 42,1%.
Acerca de Aris Mining
Fundada en 2022 como Aris Mining – antes fue Gran Colombia Gold – es un productor de oro en América y actualmente opera dos minas con expansiones brownfield en proceso en Colombia. Las operaciones Segovia y Marmato Upper Mine produjeron 226,000 onzas de oro en 2023. Con proyectos de expansión en curso, Segovia y Marmato apuntan a producir 500,000 onzas de oro en 2026.
Aris Mining también opera la empresa conjunta Proyecto Soto Norte, donde avanza la concesión de licencias ambientales para desarrollar una nueva mina subterránea de oro, plata y cobre. En Guyana, Aris Mining está avanzando en el Proyecto Toroparu, un proyecto de oro y cobre. Aris Mining tiene la intención de buscar adquisiciones y otras oportunidades de crecimiento para generar valor a través de la escala y la diversificación.
Aris Mining promueve la formalización de la minería artesanal y de pequeña escala como socios mineros contratados, ya que este proceso permite a todos los mineros operar de una manera legal, segura y responsable que los proteja a ellos y al medio ambiente.
Detrás de Gran Colombia Gold aparecían el millonario canadiense Frank Giustra – el germen financiero de Pacific Rubiales, Coalcorp, Gran Colombia Gold, entre otras – y el italiano Serafino Iacono, fundador de la quebrada Pacific Rubiales, Gran Colombia Gold Corp., de Caldas Gold Corp. (una subsidiaria de Gran Colombia Gold Corp.), de la diluida CruzSur Energy Corp. (hoy la controvertida NG Energy), de Pacific Infrastructure Ventures, de la Sociedad Portuaria Puerto Bahía SA y de Blue Pacific Investments Group Ltd., entre muchas otras, algunas de ellas también colapsadas.
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