Toronto.- Gran Colombia Gold Corp. (TSX: GCM) (Otcqx: Tprff) anunció hoy que lanzó una oferta sobre suscrita de US$300 millones en bonos senior no garantizados con vencimiento en 2026 con una tasa cupón de 6.875%.
La mayor parte de los ingresos de los bonos se utilizará para financiar un gasto de capital de preproducción estimado en US$378 millones para el proyecto de oro Toroparu en Guyana. Se espera que este proyecto lleve la producción de Gran Colombia a 380.000 onzas de oro equivalente en 2025 desde las 200.000 onzas de oro equivalente que extrae en Segovia.
Los 24 años de vida esperados de esta mina a cielo abierto también fortalecerán el perfil de Gran Colombia, dice la compañía controlada por Frank Giustra, por los ex Pacific Serafino Iacono y Miguel de la Campa . El desarrollo de Toroparu también está siendo financiado por acuerdos con Wheaton.
Como se recuerda, en junio pasado Gran Colombia Gold se autocompró las acciones de Gold X Mining Corp., después de que fracasó en su intento de vendérsela a inversionistas chinos. Gold X era empresa minera junior canadiense que desarrolla el Proyecto de Oro Toroparu en Guyana, Sudamérica.
Los bonos 2026 se emitieron de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, según enmendada, (la «Ley»), y se espera que el cierre de la colocación ocurra el nuve de agosto de 2021 o alrededor de esa fecha.
Los ingresos de los bonos 2026 se utilizarán para (i) financiar el desarrollo de las operaciones en Guyana, (ii) pagar por adelantado las Obligaciones Negociables Vinculadas con Oro restantes y (iii) para fines corporativos generales. Fitch Ratings asignó una calificación de B + a las Notas de 2026 y S&P Global Ratings una calificación de B +.
La deuda de Gran Colombia consiste en US$35 millones de bonos atados al oro y US$22 millones de obligaciones convertibles no garantizadas subordinadas 2024. El calendario de amortización de la compañía es manejable con aproximadamente USD6 millones por año de notas vinculadas al oro que se amortizan en 2021, 2022 y 2023.
En julio, Gran Colombia anunció los detalles de su pago trimestral. Los bonos en circulación resultantes vinculados al oro ascienden a 18 millones de dólares estadounidenses, que se espera reembolsar junto con una prima del 4,13% con los ingresos de la oferta de bonos propuesta por Gran Colombia. Las obligaciones se pueden convertir en acciones a 4,75 dólares canadienses por acción. Por lo tanto, es posible que el principal, que actualmente asciende a 18 millones de dólares canadienses, no requiera liquidación en efectivo.
Gran Colombia tenía una posición de efectivo neta al 31 de marzo de 2021 con USD73 millones de efectivo y valores negociables y USD57 millones de deuda total. La deuda consistió en USD35 millones de pagarés amortizables de oro, que serán reembolsados con la emisión de los pagarés, y USD22 millones de debentures subordinados opcionalmente convertibles. El apalancamiento neto aumentará debido a la emisión de USD300 millones de pagarés no garantizados para la construcción de Toroparu, pero Fitch proyecta que se mantendrá por debajo de 2.0x entre 2021 y 2023.
Acerca de Gran Colombia Gold Corp.
Gran Colombia es un productor de oro de nivel medio con un historial probado de construcción y operación de minas en América Latina. En Colombia, la Compañía es actualmente el mayor productor subterráneo de oro y plata con varias minas en operación en sus Operaciones de Segovia de alta ley. En Guyana, la Compañía está impulsando el Proyecto Toroparu, uno de los proyectos de oro sin desarrollar más grandes de América.
Gran Colombia también posee una participación accionaria de aproximadamente el 44% en Aris Gold Corporation (TSX: Aris) (Colombia – Marmato), una participación accionaria de aproximadamente el 27% en Denarius Silver Corp. (TSX-Venture: Dslv) (España – Lomero-Poyatos; Colombia – Guia Antigua y Zancudo) y una participación accionaria de aproximadamente el 26% en Western Atlas Resources Inc. (TSX-V: WA) (Nunavut – Meadowbank).