São Paulo.- GPA distribuirá dividendos utilizando acciones del minorista colombiano Éxito, como parte de su plan para desinvertir su participación en la división de Colombia y ayudar a la matriz francesa Casino a enfrentar sus dificultades financieras, dijeron dos fuentes con conocimiento directo de la operación a Scoop by Mover.
Según una de las fuentes, el formato de la transacción será similar al del divorcio entre Itaú y XP, en 2021, cuando el banco distribuyó recibos de acciones, conocidos como BDR, y acciones de corretaje a sus accionistas.
Al final de la transacción, GPA dejará de tener relación con Éxito y Casino pasará a ser su mayor accionista, luego de recibir gran parte de las acciones distribuidas. Casino es el mayor accionista de GPA, con casi el 35% del capital de la empresa brasileña. Actualmente, GPA posee aproximadamente el 97% de las acciones de Éxito.
La idea detrás de esta alternativa es evitar que Casino tenga que desembolsar dinero para pagar dividendos a los accionistas de GPA, ahorrando recursos para enfrentar su proceso de salvaguarda en Francia, una especie de recuperación judicial.
Esta misma fuente indicó que, como gran parte de las acciones de Éxito serán entregadas a accionistas brasileños, la empresa cotizará en la Nyse, en Nueva York, y tendrá BDR negociados en la B3, para facilitar la transacción.
Se espera que el volumen financiero de la transacción alcance R$ 8 mil millones. Banco Itaú es el coordinador de la operación. La Comisión de Bolsa y Valores y B3 ya han sido consultados sobre la viabilidad del acuerdo.
Una segunda fuente le dijo a Scoop que el plan tardará un tiempo en despegar. Entre las variables, pesa la baja perspectiva de realización de ofertas públicas de acciones en el mercado actual. La expectativa era que todo el proceso pudiera completarse para 2023, sin embargo, existe la posibilidad de que esta operación solo ocurra en 2024.
Las acciones ordinarias de GPA (Pcar3) cerraron la jornada del viernes con un alza del 5,11%, a R$21,60.
Ir a inicio