Bogotá (Colombia) / Calgary (Alberta).- El cuatro de septiembre del año pasado, la petrolera canadicente Parex Resources Inc. (TSX: PXT) presentó una propuesta para comprar el 100% de su rival GeoPark (Nyse: Gprk) por US$940 millones.
La OPA hostil fue rechazada y desde entonces las dos partes se han comprometido en una puja sin cuartel, una para quedarse con la otra, y la otra, para no dejarse. Y a esa novela se sumaron en los últimos días los valiosos yacimientos de Vaca Muerta en Argentina, y ahora los colombianos de la alicaída Frontera Energy Corporation (TSX: FEC).
Y en las últimas 72 horas el asunto se puso color de hormiga, porque balas van y balas vienen de parte y parte. El viernes pasado Parex, anecdóticamente, propuso un listado de seis integrantes para la nueva Junta Directiva de su rival GeoPark, a pesar de que solo posee el 11,8%.
Y este lunes, decidió atravesarsele a GeoPark ofreciendo una prima de US$125 millones más, sobre los US$375 millones que GeoPark acordó reconocerla Frontera Energy por sus principales bloques petroleros en Colombia.
GeoPark – que es presidida por el expresidente de Ecopetrol Felipe Bayón – insiste en rechazar las pretensiones de Parex advirtiendo que su valor se ha multiplicado. Desde un principio ha rechazado los US$9 por acción, que según su parecer, infravalora la compañía.
Y a eso le suma las transacciones de Vaca Muerta y Frontera que han transformado a la compañía, “incrementando significativamente nuestras perspectivas de producción, mejorando la durabilidad del flujo de caja y optimizando nuestra capacidad de reinversión eficiente a lo largo del ciclo”.
“El mercado ha respondido positivamente a nuestras iniciativas. Desde la oferta original de Parex de $9.00 por acción, el precio de las acciones de GeoPark se ha revalorizado un 33%, superando a sus pares y los precios del crudo Brent”.
Destaca que tras el anuncio de Parex el nueve de diciembre de retirarse y detener las negociaciones con el Consejo de Administración de GeoPark, el precio de las acciones ha seguido subiendo, alcanzando un 15%.
Insiste en que está el Consejo de Administración y el equipo directivo están centrados en la ejecución continua del plan estratégico y confían en que el equipo, la cartera diversificada y las distintivas capacidades operativas generarán un valor significativo a largo plazo para los accionistas.
El tercero beneficiado resulta ser Frontera Energy Corporation que desde 2015 asumió los activos de la desaparecida Pacific Rubiales Exploration. El gestor de fondos Catalyst viene manejando a Frontera, más recientemente de la mano de Gramercy. En enero 29 pasado, acordaron vender sus bloques a GeoPark.
El anuncio de Parex es adquirir la totalidad del negocio upstream colombiano de Frontera, y la oferta es US$125 millones adiciones a los presentados previamente por GeoPark quien ofreció US$325 millones.
La propuesta contempla US$500 millones en efectivo, la asunción de deuda y un pago contingente de US$25 millones, con términos sustancialmente iguales a los del acuerdo de adquisición previamente anunciado. Según Parex, la propuesta representa una prima de US$125 millones sobre el acuerdo vigente.
Acerca de Frontera Energy Corporation
Frontera Energy Corporation es una empresa pública canadiense dedicada a la exploración, desarrollo, producción, transporte, almacenamiento y venta de petróleo y gas natural en Sudamérica, incluyendo inversiones estratégicas en instalaciones upstream y midstream.
La compañía cuenta con una cartera diversificada de activos que incluye participaciones en 22 bloques de exploración y producción en Colombia, Ecuador y Guyana, así como en oleoductos e instalaciones portuarias en Colombia.
Las acciones ordinarias de Frontera cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo «FEC».
Acerca de GeoPark
GeoPark Limited es una compañía independiente de energía dedicada a la exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas en América Latina.
La empresa cuenta con más de dos décadas de operaciones en la región y mantiene activos principalmente en Colombia, además de participación en otros países latinoamericanos.
GeoPark desarrolla sus actividades a través de contratos de exploración y producción, con enfoque en cuencas terrestres, y combina operaciones propias con participaciones no operadas. Sus acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo Gprk.
Acerca de Parex Resources Inc.
Parex es una de las compañías independientes de petróleo y gas más grandes de Colombia, enfocada en la producción sostenible y convencional. Su sede corporativa se encuentra en Calgary, Canadá, y su oficina operativa se encuentra en Bogotá, Colombia.
Las acciones de Parex cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo PXT.