Grand Duchy of Luxembourg.- Sofgen Pharma S.A. (antes Procaps Group S.A. – conglomerado
internacional integrada de salud y farmacéutica) anunció que presentó el Formulario 15 ante la
Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para dar de baja voluntariamente las acciones ordinarias.
Los títulos tienen un valor nominal de 0,01 dólares por acción. También dio de baja los warrants,
ejercitables por una acción ordinaria a un precio de ejercicio de 11,50 dólares por acción, de
conformidad con la Ley del Mercado de Valores de 1934, en su versión modificada.
OPTIMIZACIÓN DE PORTAFOLIO DE ACTIVOS EN USA
Según también notificó a la SEC, el 12 de diciembre de 2025, la compañía completó la venta de su
planta de producción de cápsulas blandas y centro de investigación y desarrollo ubicados en West
Palm Beach, Florida, adquiridos en enero de 2022.
Sofgen Pharma continúa desarrollando y fortaleciendo sus operaciones en los Estados Unidos,
particularmente en La Florida, donde avanza su expansión de capacidades para el negocio
Funtrition. La compañía mantiene su compromiso de incrementar capacidad productiva fuera de
Colombia, apoyándose en su presencia en Miramar, La Florida y en el desarrollo progresivo de una
instalación inspirada en su planta de última generación en Bogotá, Colombia.
La planta era uno de los dos activos ubicados en Estados Unidos y utilizado en las operaciones de
fabricación de la compañía. La transacción se negoció y ejecutó en condiciones de mercado con un
tercero independiente. El precio total recibido fue de aproximadamente 4,5 millones de dólares.
La planta de producción farmacéutica disponía de 86.000 pies cuadrados ubicada con una
capacidad de producción de aproximadamente 1,8 mil millones de cápsulas al año para su unidad
de negocio iCdmo (Organización Integrada de Fabricación y Contrato), y se esperaba entonces que
incrementara las capacidades de desarrollo de productos de Procaps Group en más del 70%.
La planta de producción farmacéutica fue adquirida a Strides Pharma, Inc., una filial
estadounidense de la corporación farmacéutica india Strides Group.
La cápsula de gelatina blanda («softgel») es una forma farmacéutica sólida compuesta por dos
películas de gelatina que contienen principios activos farmacéuticos (API) semisólidos o líquidos,
protegidos por una cubierta externa hermética.
Las softgels están diseñadas para administrar una dosificación de alta precisión al lograr la
homogeneidad de los ingredientes. Las cápsulas softgels son ampliamente reconocidas en el
mercado de suplementos, medicamentos de venta libre y medicamentos con receta por mejorar la
adherencia del paciente al tratamiento farmacológico, ya que facilitan la deglución gracias a la
textura de su cubierta.
TRANSICIÓN DEL REGISTRO BAJO LA SECCIÓN 12(G)
El ajuste de obligaciones de reporte conforme a la Sección 15(d) de la ley de mercado de valores
viene tras presentar ante la SEC el Formulario 15 para cancelar voluntariamente el registro de los
valores conforme a la Sección 12(g) de la Ley del Mercado de Valores, Sofgen Pharma suspende las
obligaciones de información conforme a la Sección 15(d) de la Ley del Mercado de Valores.
Las obligaciones de presentar informes periódicos incluyen los informes anuales en el Formulario
20-F y los informes actuales en el Formulario 6-K, que quedan suspendidas inmediatamente tras la
presentación del Formulario 15 ante la SEC.
Asimismo, la declaración de representación, la Sección 16 y otras responsabilidades de
presentación de informes conforme a la Sección 12(g) cesan 90 días después de la presentación
del Formulario 15.
Tras la cancelación del registro, no publicará información financiera periódica ni la proporcionará a
sus accionistas, salvo que así lo exijan las leyes aplicables o las normas de la bolsa de valores. Por consiguiente, la cancelación del registro implica una menor divulgación de información sobre la
compañía.
Sofgen Pharma S.A. reportaba 112.824.184 acciones ordinarias y 23.375.000 warrants en
circulación al 31 de diciembre de 2024, con una deuda total de 268 millones de dólares.
El 31 de enero de 2025, la compañía recibió una carta del Panel de Nasdaq. En dicha carta, se le
notificaba que el Panel había decidido excluir las acciones ordinarias de la Compañía de la
cotización en Nasdaq debido a que la Compañía no había demostrado el cumplimiento de las
Reglas de Cotización de Nasdaq 5250(c)(1) y 5250(c)(2) por no presentar informes financieros
periódicos e intermedios ante la SEC.
La negociación de las acciones ordinarias se suspendió en Nasdaq el cuatro de febrero de 2025 y la
cotización se eliminó el 21 de julio de 2025; actualmente, las acciones cotizan en el mercado
extrabursátil OTC Expert Market.
Es decir, las acciones ordinarias se negocian en el Mercado OTC Expert bajo el símbolo “Procf” solo
para operaciones no solicitadas. De conformidad con la Regla 15c2-11 de la Ley del Mercado de
Valores, vigente desde el 26 de septiembre de 2021, las empresas que no publican información
actualizada conforme a las normas de dicha ley se transfieren al Mercado OTC Expert.
Las operaciones en el Mercado OTC Expert se limitan principalmente a compras y ventas privadas
entre inversores sofisticados con suficiente experiencia en inversiones, entre otros.
BASE DE CAPITAL REFORZADA Y UN NUEVO GOBIERNO CORPORATIVO
En abril de 2025, el Grupo completó una reestructuración integral de su deuda financiera, que
incluyó los préstamos morosos (NPA), las obligaciones con BTG (tanto en COP como en USD) y el
Acuerdo del Club. La reorganización concluyó en un cambio radical de los accionistas fundadores
(los Minski) por un grupo liderado por el inversionista chileno Alexander Weinstein.
La reestructuración dio lugar a la revisión de las condiciones contractuales, incluyendo nuevos
tipos de interés, calendarios de amortización actualizados y garantías reforzadas.
Alejandro Weinstein
Los intereses devengados y no pagados correspondientes al período comprendido entre agosto de
2024 y abril de 2025, por un importe aproximado de USD 15 millones, se liquidaron mediante la
emisión de acciones en lugar de efectivo. Estas acciones forman parte del paquete total de
2.191.041.129 acciones emitidas en el marco de la reestructuración.
Desde abril de 2025 hasta el 31 de diciembre de 2026, las entidades financieras acordaron un tipo
de interés temporal del 0%. Para el plazo restante de los préstamos reestructurados, se acordaron
nuevos tipos de interés, que sustituyen a los establecidos en los acuerdos anteriores.
La Categoría 4 representa la mayor parte de los pasivos financieros del Grupo, con un total
aproximado de USD 187,9 millones. Según los términos renegociados, los reembolsos de capital
están programados entre 2028 y 2029. Los intereses comenzarán a devengarse y serán pagaderos
a partir de enero de 2027 al tipo contractual acordado.
El tres de abril de 2025, la farmaceútica celebró los Acuerdos de Suscripción con los siguientes
inversionistas: (i) Chemo Project SA (“Chemo”) y Becaril S.A. (“Becaril”), (ii) Flying Fish Ventures
L.P. (“Flying Fish”), Saint Thomas Commercial S.A. (“ST Commercial”) y Santana S.A. (“Santana” y
junto con Chemo, Becaril, Flying Fish y ST Commercial, los “Inversionistas Ancla”), (iii) Compañía
de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. (“Consorcio”), (iv) BTG Pactual Chile S.A.
Corredores de Bolsa (“BTG”), (v) Regina International LP (“RILP”), y (vi) Corales, LLC (“Corales” y
junto con Consorcio, BTG y RILP, los “Otros Inversionistas” y junto con los Inversionistas Ancla, los
“Inversionistas”).
EVOLUCIÓN DE SU MARCA EN LATINOAMÉRICA
El pasado 18 de febrero, Procaps S.A.®, compañía farmacéutica con presencia en Latinoamérica,
presentó la evolución de su marca, en medio de la transformación estratégica que vive la
Organización, con una identidad visual más moderna, sólida y científica, que incluye un rediseño
del logotipo, una paleta cromática renovada y un sistema gráfico alineado con los estándares
globales de innovación farmacéutica.
Esta evolución, dijo, es un símbolo de confianza que han depositado en Procaps® los profesionales
de la salud, los pacientes, nuestros clientes y aliados estratégicos durante 50 años. Representa
continuidad, transformación, innovación y un firme compromiso con el acceso a la salud.
Procaps® explicó que continúa fortaleciendo su operación en Latinoamérica con una marca
renovada, conectada con la excelencia operativa, la innovación farmacéutica y la generación de
impacto positivo en los sistemas de salud de la Región.