Sao Paulo.- La Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) está delineando estrategias para vender la filial colombiana Grupo Éxito, dentro de dos años, en otra medida para mejorar las ganancias con las empresas del grupo.
La revelación fue hecha hoy en una columna del diario “O Estado de S. Paulo” y llevó a que se produjera el comunicado de esta tarde noche por GPA, accionista controlante directo del Grupó Éxito, que informó a sus accionistas y al mercado en general que siempre está evaluando proyectos estratégicos para crear valor para sus accionistas y, en este contexto, se están realizando estudios preliminares para segregar los negocios GPA y Éxito, con el objetivo de desbloquear el valor de Éxito.
Dijo además que «lLa implementación efectiva de cualquier transacción dirigida a segregar Éxito depende de la conclusión de los estudios preliminares, así como de la obtención de las aprobaciones necesarias según lo determinen la ley y los organismos reguladores aplicables… La Compañía mantendrá informados a sus accionistas y al mercado de cualquier hecho relevante relacionado con este asunto”, agregó la compañía brasileña.
Según “O Estado de S. Paulo”, la idea es que el proceso de venta del Grupo Éxito se dé hasta 2024, cuando vence el plazo para que el holding Rallye, que controla las empresas y forma parte del grupo francés Casino, pague a sus acreedores dentro de un proceso similar a una recuperación judicial.
La venta de Grupo Éxito debe concretarse a través de una separación empresarial, o “spin off”, según la columna. Posteriormente, la empresa debe pasar por un proceso de reinscripción en la Bolsa de Valores de Colombia, donde actualmente tiene poca liquidez y poca visibilidad. La salida total o parcial del negocio sólo debe ocurrir después de que las acciones ganen “nuevo aliento y peso”.
La expectativa de cerrar la venta de Éxito en hasta dos años también toma en cuenta la volatilidad en los mercados bursátiles globales, lo que dificulta ejecutar la estrategia de ganar valor con la operación en el corto plazo, según el Estado.
En junio, GPA recaudó más de R$ 390 millones con la venta de 14,7 millones de acciones recompradas por el Grupo Éxito. Como resultado, la participación en el grupo colombiano disminuyó a 96,52%, equivalente a aproximadamente R$ 11,0 mil millones.
En un informe publicado recientemente, los analistas de XP evaluaron que la relista de Grupo Éxito sería la mejor estrategia tomada por GPA, pero vieron desafíos operativos con la separación de los negocios, con algunos accionistas con limitaciones para tener acciones en el extranjero.
Las acciones ordinarias de GPA (Pcar3) cerraron la sesión de negociación del martes con una caída del 2,07%, a R$ 16,56, con un valor de mercado de R$ 4,47 mil millones.
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