Medellín.- Sura Asset Management SA anunció hoy el inicio de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) para adquirir en efectivo hasta US$175 millones de capital total de sus Bonos Senior Garantizados al 4,375% con vencimiento en 2027 .
El monto, que podrá ser incrementado o modificado por la compañía a su entera discreción, se denominará el «Monto Máximo». La recompra la iba a efectuar con los recursos de una nueva emisión de bonos , que todo hace esperar se producirá ahora. Y en efecto la colocó por US$500 millones.
La OPA se realiza de conformidad con los términos de una Oferta de Compra con fecha del seis de mayo de 2025 (con sus modificaciones o adiciones, la «Oferta de Compra») y está sujeta a ciertas condiciones descritas en la misma. Resumen del Calendario y Condiciones de la Oferta Pública de Adquisición
Monto Máximo de Aceptación: US$175 millones
Inicio de la Oferta Pública de Adquisición: seis* de mayo de 2025
Hora de Oferta Anticipada: 17:00 h, hora de Nueva York, del 19 de mayo de 2025
Fecha Límite de Retiro: 17:00 h, hora de Nueva York, del 19 de mayo de 2025
Fecha de Liquidación Anticipada (a opción de la Compañía): Se determinará a opción de la Compañía y se prevé que sea el 22 de mayo de 2025
Hora de Vencimiento: 17:00 h, hora de Nueva York, del cuatro de junio de 2025
Fecha de Liquidación Final: Dentro de los tres días hábiles siguientes a la Hora de Vencimiento o tan pronto como sea posible posteriormente.
Detalles de la Oferta Pública de Adquisición
La siguiente tabla resume ciertas condiciones de pago de los Bonos.
- Monto de Capital Pendiente al 30 de abril de 2025.
- Contraprestación en efectivo por cada US$1.000 de capital de los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados). Excluye los intereses devengados, si los hubiera, que se pagarán además de la Contraprestación de la Oferta Pública de Adquisición o la Contraprestación Total, según corresponda.
- El Pago Anticipado por Oferta Pública de Adquisición se pagará a los Tenedores que ofrezcan válidamente (y no retiren válidamente) sus Bonos en o antes de la Fecha de Oferta Anticipada.
(4) Incluye el Pago Anticipado por Oferta Pública de Adquisición para los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) en o antes de la Fecha de Oferta Anticipada.
La Oferta Pública de Adquisición se realiza simultáneamente con la fijación del precio de una oferta por parte de la Compañía de nuevos bonos sénior garantizados.
La Oferta Pública de Adquisición vence a las 17:00 h, hora de Nueva York, del 4 de junio de 2025, salvo que la Compañía la prorrogue o la rescinda anticipadamente a su entera discreción (la fecha y hora, si se prorrogan, se denominará la «Fecha de Vencimiento»). Para que los tenedores de Bonos puedan recibir la Contraprestación Total (según se define más adelante) por sus Bonos, deberán presentarlos válidamente (y no retirarlos válidamente) antes de las 17:00 h, hora de Nueva York, del 19 de mayo de 2025, salvo que la Compañía la prorrogue a su entera discreción (la fecha y hora, si se prorrogan, se denominará la «Fecha de Oferta Anticipada»). Los tenedores que presenten Bonos después de la Fecha de Oferta Anticipada, pero antes de la Fecha de Vencimiento, solo podrán recibir la Contraprestación de la Oferta Pública de Adquisición (según se define más adelante), que no incluye el Pago por Oferta Anticipada (según se define más adelante).
La contraprestación por cada US$1.000 de capital de Bonos válidamente ofrecidos (y no retirados válidamente) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada y aceptados para su compra de conformidad con la Oferta Pública de Adquisición será de US$1.000,00.
La Contraprestación Total incluye un pago por oferta anticipada de US$30,00 por cada US$1.000 de capital de Bonos (pagadero respecto a los Bonos ofrecidos (y no retirados válidamente) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada y aceptados para su compra).
Los tenedores que ofrezcan (y no se retiren válidamente) sus Bonos después de la Hora de Oferta Anticipada, pero en o antes de la Hora de Vencimiento, podrán recibir una contraprestación (la «Contraprestación de la Oferta Pública de Adquisición»), equivalente a
- la Contraprestación Total menos
- el Pago por Oferta Anticipada, en la Fecha de Liquidación Final (según se define más adelante). La Contraprestación Total y la Contraprestación de la Oferta Pública de Adquisición serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses. Además, los Tenedores cuyos Bonos sean aceptados para su compra también recibirán una importación equivalente a los intereses devengados y no pagados sobre dichos Bonos desde la fecha de pago de intereses hasta, sin incluir, la Fecha de Liquidación aplicable (según se define más adelante) para los Bonos aceptados para su compra. La compañía solo aceptará para su compra Bonos hasta el Importe Máximo.
La obligación de la c ompañía de aceptar para su compra y pagar cualquier Bono válidamente ofrecido y no válidamente retirado de conformidad con la Oferta de Compra está sujeta al cumplimiento o, en su caso, a la exención de ciertas condiciones habituales, como se describe con más detalle en la Oferta de Compra.
La Oferta de Compra no está sujeta a la oferta de una importación mínima de capital de Bonos. Sin embargo, la Oferta de Compra está sujeta y condicionada al cumplimiento o la exención de ciertas condiciones descritas en la Oferta de Compra con respecto a la Oferta de Compra, incluida la Condición de Financiación, como se describe en la misma.
Suponiendo que la compañía acepte los Bonos ofrecidos de conformidad con la Oferta de Compra y con sujeción al Importe Máximo y al prorrateo, la Compañía tiene la intención de aceptar para su compra en la Fecha de Liquidación Anticipada (la «Fecha de Liquidación Anticipada») todos los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada. El pago en efectivo de una importación equivalente a la Contraprestación Total, más los Intereses Devengados, por dichos Bonos aceptados se efectuará en la fecha de liquidación (a opción de la Compañía), que se espera tenga lugar dentro de los tres días hábiles siguientes a la Fecha de Liquidación Anticipada, o tan pronto como sea posible después (la «Fecha de Liquidación Anticipada»). La ocurrencia de la Fecha de Liquidación Anticipada con respecto a la Oferta Pública de Adquisición se determinará a opción de la Compañía, sujeta a que la Compañía haya cumplido o renunciado a todas las condiciones de la Oferta Pública de Adquisición. Independientemente de si la Compañía decide ejercer su opción de una Fecha de Liquidación Anticipada con respecto a la Oferta Pública de Adquisición, la Compañía comprará los Bonos restantes que se hayan presentado válidamente (y no se hayan retirado válidamente) en o antes de la Fecha de Vencimiento y que la Compañía decida aceptar para su compra, siempre que la Compañía haya cumplido o renunciado a todas las condiciones de la Oferta Pública de Adquisición, dentro de los tres días hábiles siguientes a la Fecha de Vencimiento o tan pronto como sea posible. después (la fecha de liquidación de dicha compra se denominará la «Fecha de Liquidación Final»), sujeto al Monto Máximo y al prorrateo.
Si la compra de todos los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada hizo que la Compañía aceptara para su compra un monto principal total de Bonos que exceda el Monto Máximo, la Oferta de Adquisición se verá sobresuscrita en la Hora de Oferta Anticipada y, asumiendo el cumplimiento o la renuncia a las condiciones de la Oferta de Adquisición, la Compañía comprará los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada y aceptados para su compra a prorrata según el monto principal de dichos Bonos, de modo que la Compañía comprende un monto principal total de Bonos que no excede el Monto Máximo. En consecuencia, si se alcanza el Monto Máximo con respecto a las ofertas de Bonos realizadas en o antes de la Hora de Oferta Anticipada, no se aceptará para su compra ningún Bonos ofrecidos después de la Hora de Oferta Anticipada.
Si todos los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) en o antes de la Hora de Oferta Anticipada no harían que la Compañía aceptara para la compra un monto principal agregado de Bonos igual o superior al Monto Máximo, asumiendo el cumplimiento o la renuncia a las condiciones de la Oferta de Compra, la Compañía comprará en la Fecha de Liquidación Final, los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) después de la Hora de Oferta Anticipada pero en o antes de la Hora de Vencimiento y aceptados para la compra, sujeto al Monto Máximo y al prorrateo.
Si la compra de dichos Bonos implicara que la Compañía aceptará un monto de capital total de Bonos superior al Monto Máximo, la Oferta de Compra se verá sobresuscrita al Momento de Vencimiento y, asumiendo el cumplimiento o la renuncia a las condiciones de la Oferta de Compra, la Compañía comprará, en la Fecha de Liquidación Final, los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) después del Momento de Oferta Anticipada, pero antes del Momento de Vencimiento, y aceptados para su compra a prorrata según el monto de capital de dichos Bonos, de modo que la Compañía comprende el monto de capital total máximo de Bonos que no excede el Monto Máximo; en el entendido de que los Bonos válidamente ofrecidos (y no válidamente retirados) antes del Momento de Oferta Anticipada tendrán prioridad de aceptación sobre los Bonos válidamente ofrecidos después del Momento de Oferta Anticipada. En consecuencia, si se alcanza el Monto Máximo con respecto a las ofertas de Bonos realizadas antes del Momento de Oferta Anticipada, no se aceptará para su compra ningún Bonos ofrecidos después del Momento de Oferta Anticipada.
Los Bonos Licitados podrán retirarse de acuerdo con los términos de la Oferta Pública de Adquisición antes de las 17:00 h, hora de la Ciudad de Nueva York, del 19 de mayo de 2025, salvo que la Compañía lo extienda a su entera discreción (la fecha y hora, si se prorroga, se denominará la «Fecha Límite de Retiro»), pero no después de esa fecha.