Comisión de Valores de Ontario ordenó a PharmaCielo enmendar balances; pérdidas suman US$96,9 millones

Comisión de Valores de Ontario ordenó a PharmaCielo enmendar balances; pérdidas suman US$96,9 millones

Toronto (Canadá)/ Rionegro (Colombia).- PharmaCielo Ltd. (TSX Venture: Pclo) (Otcqx: Pclof), la polémica cannabiera de origen colombiano que enfrenta demandas por parte de sus inversionistas desde el año pasado, decidió reconocer que “enmendó los estados financieros del tercer trimestre (2020) a solicitud del personal de OSC (Comisión de Valores de Ontario)” .

Además, luego de una revisión por parte de sus auditores, la compañía modificó y volvió a presentar sus estados financieros intermedios consolidados condensados ​​no auditados emitidos anteriormente. En esencia no reportó mayores pérdidas a septiembre del año pasado y ya enfrenta un déficit de US$96.9 millones (121.3 millones de dólares canadienses).

Y por si falta algo, “además, los estados financieros del tercer trimestre presentados anteriormente omitieron inadvertidamente (resaltado nuestro) que un auditor no realizó una revisión de los estados financieros del tercer trimestre. Los estados financieros modificados del tercer trimestre han sido revisados ​​por el auditor de la compañía”.

Cuenta de cobro hoy en la Bolsa de Toronto

Esos detalles vinieron a conocerse después de que la Comisión de Valores revisó el prospecto preliminar de una colocación de acciones ordinarias para levantar US$10,7 millones (CAN$13,54 millones de dólares canadienses) destinados a capital de trabajo.

“Como parte de su revisión habitual del prospecto preliminar de la compañía relacionado con sus mejores esfuerzos en la oferta de acciones (Overnight Marketed Equity Offering), el personal de la Comisión de Valores de Ontario (el «personal de OSC») solicitó a la compañía que proporcione actualizaciones a la divulgación anterior incluida por la compañía en su prospecto del 29 de junio de  2020, incluidas las proyecciones bajo ciertos acuerdos actuales, incluidos los de XPhyto Therapeutics Corp. («XPhyto») y CBD Export Global («CBD Export»)”.

“La compañía también ha reexpresado sus estados financieros del tercer trimestre de 2020 y MD&A después de revisar con sus auditores la valoración realizable neta de sus inventarios y como resultado de las fluctuaciones en los precios globales del CBD aislado y a solicitud del personal de OSC para proporcionar información adicional relacionada con sus ingresos para el periodo”, dijo en un press release.

MÁS PÉRDIDAS Y EL “CLIENTE FANTASMA”

El 25 de septiembre de 2019, PharmaCielo anunció que ingresaba al mercado de Estados Unidos al firmar un acuerdo de venta de aislado de CBD por US$3 millones a un nuevo cliente – un distribuidor «establecido en varios estados» – llamado General Extract, LLC.

En marzo del año pasado Hindenburg Research, un sitio que se especializa en investigación financiera forense concluyó que PharmaCielo “no es más que el último esquema de auto-enriquecimiento desarrollado por su cofundador Anthony Wile…”, lo sindicó de transacciones infladas de terrenos a través de sociedades panameñas con el colombiano Federico Cock-Correa (directivo de Asocolflores y confundador de la cannabiera)… también de ocultar su pasado… y aseguró que PharmaCielo terminaría…”siendo una pérdida total para los inversores”.

Wile, ex CEO de PharmaCielo

Destapó, entre otras cosas, que el nuevo cliente General Extract no era más que un negocio relacionado con intereses de PharmaCielo, pues John Knapp, el anterior chief operating officer de la cannabiera canadiense de origen colombiano era el agente registrado de la compañía en Estados Unidos y que General Extract, LLC registró el dominio de su sitio web el 14 de noviembre de 2019, aproximadamente tres semanas después de celebrar su acuerdo de venta con PharmaCielo.

En esencia terminó siendo una empresa de papel, sin instalaciones ciertas, y su empresa matriz, Redwood Green Corp., en Colorado, también resultó repleta de relaciones con PharmaCielo, Su CEO era Christopher A. Hansen, quien fue chief executive officer y presidente de PharmaCielo. John Knapp también se desempeñó como director de Redwood Green.

Y a partir de diciembre de 2019, Delon Human, presidente de Salud e Innovación de PharmaCielo, era el presidente de la Junta Directiva de Redwood. Los grandes accionistas de Redwood también tenían vínculos importantes con PharmaCielo (Carlos Manuel Uribe y Andrés Fernández Acosta, directores de PharmaCielo Colombia, y Miguel Cock-Gómez es hijo del cofundador de PharmaCielo, Federico Cock-Correa.

Y para completar la dirección de Redwood “Suite D-357” es un casillero de UPS Store en Denver:

¿ESA PLATICA SE PERDIÓ?

Además de los nuevos estados financieros, la Comisión de Valores de Ontario obligó a PharmaCielo a explicar la historia del cliente y a desnudar un fiasco completo:

1.- Al final del tercer trimestre (de 2020), PharmaCielo había recibido sólo US$26,802 de pagos del cliente al que acordó venderle CBD aislado, de US$ 1,2 millones que le vendió.

2.- La Gerencia decidió tomar una provisión para pérdidas crediticias esperada de US$ 715,025 con base en una probabilidad evaluación basada en posibles impagos.

En el cuarto trimestre, la administración tomó una provisión para crédito esperado pérdida para cancelar el saldo de la cuenta por cobrar pendiente.

3.- Anticipándose a esta relación a largo plazo, PharmaCielo también prestó USD$195,782 al cliente para ayudar construir la maquinaria para desarrollar los productos. Al final del tercer trimestre, el saldo total del préstamo estaba pendiente y no se había tomado ninguna provisión.

En el cuarto trimestre, la administración tomó una provisión para la pérdida del crédito pues el saldo del préstamo seguía pendiente.

4.- Este cliente representó el 68% de los ingresos registrados en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2020.

5.- Reconoce ahora que PharmaCielo tenía una relación con directores de la empresa “que tenían una experiencia significativa en el negocio del cannabis y los mercados de capitales” (no reporte la transacción con parte rfelacionada).

(La corrección obligada de los estados financieros)

Y las pérdidas crecen (primero el balance corregido o enmendado):

El presentado antes de la petición de la Comisión de Valores:

Y OTRAS VENTAS DE CANNABIS EN PROBLEMAS

Durante el tercer trimestre (2020), otro cliente de PharmaCielo en líos, representó el 97% de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2019 y el 27% de los ingresos registrados a fines del tercer trimestre de 2020, contratados con este negocio para cliente comercial y al que PharmaChielo envió su inventario para su procesamiento.

PharmaCielo había recibido compromiso de pagos a este cliente a medida que se completaran las ventas del producto procesado. Estas pagos luego se pagarían a PharmaCielo por parte del otro cliente. A finales del tercer trimestre, el otro cliente no había realizado ningún pago con respecto a su inventario y la Gerencia proporcionó el saldo de la cuenta por cobrar pendiente como pérdida crediticia esperada.

Acuerdo de suministro con cliente del Reino Unido

En noviembre de 2020, la Compañía celebró un acuerdo de venta provisional renovable con un distribuidor a granel bien establecido y un fabricante de marca blanca con sede en el Reino Unido, con operaciones de venta y distribución en el Reino Unido y la Unión Europea. Desde la firma del acuerdo, la compañía ha estado enviando regularmente aislado de CBD y Broad Spectrum mensualmente, lo que se espera que continúe durante todo el año.

Acuerdos de suministro con XPhyto y CBD Export celebrados en enero de 2020

PharmaCielo celebró acuerdos de suministro con Xphyto y CBD Export y, en el Prospecto de compraventa, la compañía declaró que esperaba que los ingresos bajo estos acuerdos representaran aproximadamente el 46.5% de los CAN$ 21.5 millones que la compañía declaró que necesitaba para permitir operaciones continuas durante los siguientes 12 meses ( Julio de 2020 a junio de 2021).

Los acuerdos con XPhyto y CBD Export permanecen vigentes, pero las medidas de los gobiernos globales para frenar la propagación de Covid-19 y el impacto resultante en las cadenas de suministro globales pueden interferir con el ritmo de crecimiento de las ventas y la Compañía no puede proporcionar un volumen específico de mezcla de productos y, por lo tanto, proyecciones de ingresos para los próximos 12 meses para estos acuerdos, como resultado.

PharmaCielo anticipa que comenzará a vender productos de CBD a XPhyto en la segunda mitad de 2021, siempre que XPhyto obtenga la importación requerida y las aprobaciones de certificación EU-GMP relacionadas en Alemania para aceptar los productos. PharmaCielo inició las primeras ventas a CBD Export en diciembre de 2020 y anticipa que continuará vendiendo a CBD Export mensualmente a partir de marzo de 2021.