Calgary.- Gran Tierra Energy Inc. (Nyse American:GTE) (TSX: GTE) (LSE: GTE) anunció la firma de un acuerdo definitivo de compraventa de acciones para vender la totalidad de su negocio petrolero en Colombia y Ecuador a Établissements Maurel & Prom S.A., compañía internacional de exploración y producción de petróleo y gas natural que cotiza en la Bolsa de París y cuyo accionista mayoritario es PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi (PIEP), filial de la empresa estatal indonesia PT Pertamina (Persero).
La operación representa una contraprestación total de US$1.330 millones y comprende todos los activos de Gran Tierra en Colombia y Ecuador.
Según informó la compañía, el valor de la transacción incluye la asunción por parte del comprador de los bonos senior garantizados amortizables al 9,750% con vencimiento en 2031, los bonos senior al 9,500% con vencimiento en 2029 y el acuerdo de prepago vigente.
Gran Tierra señaló que, tras la asunción de prácticamente todos los pasivos, los ajustes habituales de cierre, los ajustes de capital de trabajo, el rescate de sus bonos al 7,750% con vencimiento en 2027 y los costos de la transacción, espera recibir ingresos netos en efectivo por aproximadamente US$315 millones.
De ese monto, la empresa prevé disponer de cerca de US$250 millones al cierre de la operación, mientras que los US$65 millones restantes serán pagados 364 días después mediante un pagaré no garantizado emitido por el negocio desinvertido.
La transacción fue aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Gran Tierra y aún está sujeta a la aprobación de los accionistas, al consentimiento de determinados acreedores y compradores del acuerdo de prepago, así como a las autorizaciones regulatorias en Colombia y Ecuador y otras condiciones habituales de cierre.
La compañía indicó que, de cumplirse dichas condiciones, el cierre se prevé alrededor del 31 de diciembre de 2026, con fecha de entrada en vigor económica el 31 de marzo de 2026.
El negocio objeto de la venta representa aproximadamente 29.000 barriles de petróleo por día de producción promedio de participación operativa durante el primer semestre de 2026, antes de regalías; cerca de 144 millones de barriles de reservas probadas más probables (2P), sin incluir las reservas asociadas a los activos de Tisquirama adquiridos en el primer trimestre de 2026; y aproximadamente 1,4 millones de acres brutos en Colombia y Ecuador.
Gran Tierra informó que una parte de los recursos obtenidos se destinará a un programa de recompra de acciones ordinarias, cuyos términos serán definidos posteriormente por su Consejo de Administración, mientras que el saldo será utilizado para financiar sus programas en Canadá y Azerbaiyán y para propósitos corporativos generales.
“El acuerdo de Gran Tierra para desinvertir en nuestros negocios de Colombia y Ecuador materializa el valor significativo que hemos creado en estos activos y marca un reposicionamiento deliberado de la Compañía, que comenzó en 2024 con la adquisición de los activos canadienses, seguida de la firma de un acuerdo de exploración, desarrollo y producción compartida para la región terrestre de Guba-Khazaryani dentro de la República de Azerbaiyán”, afirmó Gary Guidry, presidente y director ejecutivo de Gran Tierra.
El directivo agregó que “la Transacción transfiere nuestro negocio sudamericano y prácticamente todos nuestros pasivos netos a Maurel & Prom, dejando a Gran Tierra libre de deudas con una liquidez significativa, incluyendo aproximadamente US$250 millones en efectivo al cierre, cero deuda, un pagaré de US$65 millones con vencimiento en menos de un año y una línea de crédito no utilizada de US$75 millones canadienses”.
También señaló que esa estructura financiera “nos permite potencialmente devolver una cantidad significativa de capital a los accionistas y acelerar el desarrollo de nuestros activos retenidos”.
Además indicó que la operación “simplifica nuestras estructuras de capital y costos, eliminando costos sustanciales de intereses, al tiempo que mantiene una sólida base de reservas y recursos con un importante potencial de valor para los accionistas”.
Sobre el comprador manifestó: “Creemos que Maurel & Prom está bien posicionada para ser un administrador sólido y a largo plazo del negocio en Colombia y Ecuador”.
Como parte de la justificación de la operación, Gran Tierra indicó que el valor de US$1.330 millones corresponde aproximadamente al valor presente neto después de impuestos, descontado al 10%, de las reservas probadas más probables (2P) del negocio desinvertido, estimadas en cerca de US$1.370 millones.
La compañía añadió que las métricas implícitas de la transacción equivalen aproximadamente a US$45.900 por barril de petróleo equivalente por día de producción, 4,3 veces el Ebitda ajustado de los últimos doce meses y US$9,24 por barril equivalente de reservas 2P.
Gran Tierra explicó que la operación hace parte de la revisión estratégica de su portafolio y que, una vez concluya, concentrará sus inversiones en los activos que conservará en Canadá y Azerbaiyán.
Respecto a Azerbaiyán, recordó que firmó un Acuerdo de Exploración, Desarrollo y Producción Compartida (Edpsa) para la región terrestre de Guba-Khazaryani, donde tendrá una participación operadora del 65%, un periodo de exploración y evaluación de cinco años y un periodo de desarrollo de 25 años para descubrimientos comercialmente viables, con posibilidad de extensión por cinco años adicionales.
De acuerdo con las proyecciones de la compañía, tras el cierre de la venta conservará una producción aproximada de entre 12.000 y 13.000 barriles equivalentes por día, más de 500.000 acres netos, reservas probadas más probables (2P) de aproximadamente 86 millones de barriles equivalentes, 80 millones de barriles equivalentes de recursos contingentes 2C y 67 millones de barriles equivalentes de recursos prospectivos P50.
Gran Tierra estimó un valor neto de activos probados, desarrollados y en producción (PDP) de aproximadamente US$12,49 por acción sobre una base proforma, cifra que incorpora los US$315 millones esperados de ingresos netos en efectivo, incluido el pagaré de US$65 millones, y aproximadamente US$165 millones correspondientes al valor presente neto antes de impuestos de las reservas PDP en Canadá.
La empresa también indicó que los ingresos netos en efectivo equivalen aproximadamente a US$8,21 por acción.
En relación con el retorno de capital, la compañía señaló que la recompra de acciones estará condicionada al cierre de la transacción y a la aprobación de los accionistas. Si esa autorización no se obtiene, indicó que deberá reconsiderar la cantidad, naturaleza y momento de cualquier mecanismo alternativo de devolución de capital.
Gran Tierra afirmó que, con la asunción por parte del comprador de prácticamente todos sus pasivos netos y el pago de los bonos con vencimiento en 2027, espera quedar libre de deuda y mantener una línea de crédito canadiense no utilizada por aproximadamente CAD$75 millones.
La compañía señaló además que prevé eliminar prácticamente la totalidad de sus gastos por intereses, lo que representaría un ahorro anual estimado de alrededor de US$80 millones.
Sobre Maurel & Prom, Gran Tierra indicó que se trata de una empresa listada en Euronext París, con una capitalización bursátil cercana a US$1.900 millones y controlada en un 72,65% por la división internacional de exploración y producción de Pertamina.
Agregó que, con base en información pública, Maurel & Prom registraba al 30 de junio de 2026 una posición de caja neta positiva de US$257 millones, liquidez bancaria disponible por US$500 millones, acceso a un préstamo de accionistas no utilizado por US$100 millones y un acuerdo firmado el 10 de julio de 2026 para refinanciar su deuda bancaria mediante una nueva línea de crédito de US$465 millones.
Gran Tierra también indicó que Maurel & Prom mantiene operaciones en Colombia y actualmente desarrolla una campaña de perforación en el bloque Sinú-9.
Entre las condiciones para el cierre figuran la aprobación de los accionistas de Gran Tierra en una asamblea extraordinaria prevista para el tercer trimestre de 2026, los consentimientos de acreedores y compradores del acuerdo de prepago, las autorizaciones de la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC), la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH), las autoridades competentes en Ecuador y otras aprobaciones regulatorias habituales.
El acuerdo también contempla derechos habituales de terminación y una penalidad recíproca por ruptura de US$50 millones, además de cláusulas de no captación, derecho del comprador para igualar ofertas superiores y demás declaraciones, garantías y compromisos habituales para este tipo de transacciones.
Acerca de Gran Tierra Energy Inc.
Gran Tierra Energy Inc., junto con sus subsidiarias, es una empresa energética internacional independiente que actualmente se centra en la exploración y producción de petróleo y gas natural en Canadá, Colombia y Ecuador.
La compañía está desarrollando actualmente su cartera existente de activos en Canadá, Colombia y Ecuador y continuará buscando nuevas oportunidades de crecimiento adicionales que fortalecerían aún más la cartera de la Compañía.
Las acciones ordinarias de la Compañía se negocian en la Nyse American, la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Londres bajo el símbolo de cotización GTE.